海知科技-小知
海知科技-小知
周報_邱建盛
現(xiàn)狀分析：上證指數(shù)、深成指、創(chuàng)業(yè)板指總體上走低，誠邁科技最近兩日跌幅很大，最近一周股價波動很大，乃至發(fā)出[誠邁科技（南京）股份有限公司股票交易異常波動暨風險提示公告](http://www.szse.cn/disclosure/listed/bulletinDetail/index.html?58e5eb6b-bd72-4d0b-8ad9-59b2ff0f0e0f)。誠邁科技當前平均市盈率為1548.99，股價為291.30，都過高，以致發(fā)出[風險提示公告](http://www.szse.cn/disclosure/listed/bulletinDetail/index.html?47bb9717-8731-4822-942c-415bce6d34c6)。
未來預期：由于歐美疫情，預計美股會持續(xù)下跌，進而帶動A股下跌。個體品種方面，預計誠邁科技的盈利能力不能支撐如此高的股價。由于當前市場恐慌情緒強烈，所以預計國債的收益率曲線會變陡峭。
操作策略：采取穩(wěn)健策略，使用50%的資金買債券，剩下的50%留下作為現(xiàn)金。國債方面，由于預計國債的收益率會變低，所以應該購買高收益率的債券。普通債券方面，購買高信用評級的債券。
提高效率：
1、使用海知平臺的實時數(shù)據(jù)里的國債數(shù)據(jù)，按照收益率升序排序，選取收益率高的國債。其中國債1405，收益率為4.48（由于今日付息，所以今日收益率驟升），每年付息日為3月20日和9月20日。另外，15國債28的收益率為3.62，16國債13的收益率為3.70，每年付息日都在5月23日和11月23日。預計直到下一次付息日，它們的收益率都會逐漸降低，所以此時買入可以享受騎乘效應。所以最終我決定分別使用10%的資金買入這三只國債，共使用30%的資金。但是截至發(fā)帖，由于國債1405無人賣出，所以沒有成功買入。
2、使用海知平臺的實時數(shù)據(jù)里的債券數(shù)據(jù)，按照信用評級由好到壞排序，發(fā)現(xiàn)渤海金控和南山控股兩只AAA級債券的稅后收益率很高，分別是14.60%和11.54%。其中渤海金控的到期時間為2020-09-15，此時買入違約風險較小，南山控股到期時間為2021-03-14，付息日為03-14，也就是上周付的利息，所以此時偏高的收益率不能說明它的風險很大。綜上，買入這兩只債券帶來的風險較低，所以分別使用10%的資金買入，共使用20%的資金。
發(fā)帖時間：2020-03-23 17:16:36
最新修改時間：
一、現(xiàn)狀分析
近期局勢：受美聯(lián)儲無限量QE和可能即將被通過的美國政府2萬億的財政刺激（現(xiàn)在已經(jīng)被通過了）的影響，美股在3月24日大幅走高，道指漲幅達11.26%，且全球股市大漲。上證指數(shù)在3月24日下午和3月25日上午都有上漲，3月24日13:42分左右開始從2670左右漲到15:00的2722左右，3月25日開盤即漲到2774，但是上漲并未持續(xù)，而是維持震蕩。平安銀行股價走勢與上證指數(shù)類似。群體板塊方面，5G概念股由于最近爆出5G新基建的概念而普遍上漲。
近一周局勢：股市總體處于震蕩狀態(tài)，無明顯趨勢。
二、未來預期
由于美國政府和美聯(lián)儲大力提振經(jīng)濟，未來一段時間股市可能會回暖，可以趁機抄底。但是長遠來看，股市的走勢與國內復工情況、國內疫情是否反彈、國外政府對疫情的管控力度以及國外疫情的管控效果密切相關，而這些都非常難以預料。所以股市長遠的走勢難以預料。
由于近期爆出5G新基建概念，5G板塊應該會維持一段時間的上漲。
三、操作策略
采取保守策略，倉位配置股票：債券：現(xiàn)金 = 4:4:2。其中現(xiàn)金一半用于買逆回購，另一半備用，當行情發(fā)生改變時進行合理配置，例如如果某國債價格大跌則買入該國債，如果外國疫情防控有明顯成效或者實行財政刺激等導致股市大漲則買入股票。但是鑒于目前局勢不明朗，到了累計10%的漲幅就要馬上拋出，在高位買入股票時，如果股價出現(xiàn)下滑趨勢要及時賣出止損。
四、選股
今日爆出5G新基建的概念，而國內5G技術的領頭羊有華為和中興（其中華為沒有上市），所以中興的股票應該會漲。
從股價曲線看，中興的股價在新基建的概念以及股市回暖的作用下應該還有升值空間。但是上漲到50元就要及時拋出，因為現(xiàn)在股價已經(jīng)處于高位了。
紫光股份也在5G芯片上有所建樹，且其股價也在3月9日之后受美股影響大跌，所以此時其股價應該也有上漲空間。但是上漲到40元就要及時拋出，因為其目前股價總體處于高位，如果概念過時股價可能就會跌。
五、問題和建議
交易額比較小的債券的掛單的買入價和賣出價相差巨大。例如3月25日全天，16國債26成交量為0。目前，16國債26的賣一為101.990，買一為97.880，上一次成交價為101.000，購買時的成本為100.182。如果要賣的話，必須以買一的價格97.880元賣出，每張債券虧損2.302元，980張債券共虧損2255.96元。但是如果以上一次成交價賣出，則每張盈利0.818元，980張債券共盈利801.64元。顯然上一次成交價更能體現(xiàn)該債券的價值，但是在海知平臺以上一次成交價掛單時，顯然市場并不能看到這個掛單，也就不能達成交易。因此我建議如果上一次成交價在賣一和買一之間，且在海知平臺以((4 * 上一次成交價 + 買一) / 5)掛單賣出債券時，如果20分鐘后市場沒有新的交易，則將該單成交。
跟帖時間：2020-03-25 22:47:16
1. 現(xiàn)狀分析
1.1. 美股
近一周道瓊斯指數(shù)總體走勢為波動上行，31日收盤價為21917.16，相比24日收盤價漲幅為5.85%。但是從3月27日開始，道瓊斯指數(shù)總體呈波動下行。24到26日大漲的原因是無限量量化寬松和２萬億財政刺激起作用了，后面波動的原因是疫情依然沒有得到有效控制，仍然有下跌的動力，只是被財政政策給拉住了。
1.2. 上證指數(shù)
近一周總體走勢為波動上行，4月１日價格為2734.52元，3月23日價格為2660.17元，3月23日到4月1日漲幅2.79%。但是從3月25日開始，上證走勢呈波動下行。原因同美股。
1.3. 群體板塊
農產品加工、養(yǎng)殖業(yè)等農業(yè)概念暴漲，而半導體、通信等科技概念略微下跌。農業(yè)概念暴漲的主要原因是近一周有一些國家宣布農產品暫停出口，導致很多人認為國內糧食價格很快會暴漲，這些農產品企業(yè)的盈利會增加。
1.4. 個體品種
1.4.1. 工商銀行
總體上漲，最近略微下跌。
1.4.2. 京東方A
總體下跌。
1.4.3. 紫光股份
總體持平
1.4.4. 中興
總體持平。
2. 未來預期
由于美國政府的強力財政刺激以及前幾次熔斷擠出了金融泡沫，美股應該不會再出現(xiàn)暴跌至熔斷的極端現(xiàn)象，但是下跌仍然有可能。受美股影響，A股應該也不會再出現(xiàn)大范圍暴跌現(xiàn)象，但是下跌風險依然存在。近期農業(yè)股的暴漲有很強的投機成分，不可持續(xù)，預計會很快跌回來。近期科技股的下跌可能是因為大量資金從科技領域抽出而涌入農業(yè)板，而隨著農業(yè)板下跌，科技板的股價也應該會在未來一周內再次上漲。隨著5G建設不斷推進和5G普及程度不斷提高，5G相關的企業(yè)也會得到實實在在的利潤，從而會引起5G概念板塊的上漲，尤其是掌握核心技術的企業(yè)。
3. 操作策略
采取穩(wěn)健策略，買入一些下跌空間不大的股票例如浦發(fā)銀行，以及擇機買入跌幅比較大的國債。另外可擇機適當加倉5G概念股，如中興和紫光。剩余現(xiàn)金主要購買逆回購。倉位配置比例股債金=5:4:1。
4. 筆記
國債購買時填的價格是現(xiàn)價，但是成交時實際扣除的金額是全價。
跟帖時間：2020-04-02 13:22:07
1. 現(xiàn)狀分析
4月7日上證指數(shù)開盤2806.97，4月10日收盤2796.63，漲幅-0.37%，走勢波動，無明顯上下行趨勢。
使用伯樂相馬功能可以看到5G板塊本周總體上漲，其中神州泰岳和中嘉博創(chuàng)的漲幅最大，都在46.5%左右。
使用伯樂相馬功能可以看到中興通訊本周跌幅4.1%，但是它的各屬性幾乎都在漲，這說明中興通訊可能有內部問題。
2. 未來預期
由于全球股市已經(jīng)經(jīng)歷過一次大跌，且許多國家的政府尤其是美國政府已經(jīng)開始救市，所以預計全球股市不會再有大的下跌，甚至可能逐漸上漲。A股方面，應該不會再有大規(guī)模整體暴跌，其中5G板塊可能會持續(xù)上漲一段時間，但是由于政策紅利的逐步釋放，其漲幅會逐漸降低，甚至開始下跌。
3. 操作策略
采取保守策略，盡快出手5G相關的股票，尤其是中興通訊。此外可以購入跌幅比較大的國債，大量購買逆回購。
跟帖時間：2020-04-11 16:46:03
最近五個交易日上證指數(shù)開盤2782.21，收盤2838.49，漲幅0.66%，走勢波動上行，酒店及餐飲、非汽車交運、機場航運等交通相關行業(yè)領漲，原因主要是國內疫情局勢總體上逐漸好轉，復工復產逐漸推進，經(jīng)濟逐漸復蘇。
2. 未來預期
預計股市會持續(xù)向好。但是查看酒店及餐飲業(yè)里的成員，發(fā)現(xiàn)漲幅最大的華天酒店的股價如今已經(jīng)遠遠高于疫情爆發(fā)前的水平，這說明該股可能被炒作了，后期很可能會下跌。
近日特朗普號召民眾反抗三位民主黨州長的封鎖政策，預計未來美國疫情可能會迎來一個小高峰，屆時國內股市可能會下跌。
3. 操作策略
采取穩(wěn)健策略，多買入逆回購、國債等，可擇機買入旅游股。
跟帖時間：2020-04-19 19:20:23