海知科技-小知
海知科技-小知
論量化投資在國(guó)內(nèi)的可行性，理性探討
以下內(nèi)容僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，歡迎各位理性探討：
其實(shí)在我看來，量化投資也分很多種。
如果要論“純粹”的量化投資，那么只有當(dāng)符合“全程量化”、“程序化”兩大特征的才算是量化投資。如果你僅使用一些指標(biāo)進(jìn)行選股，然后人工下單，并且進(jìn)行較多的人工干預(yù)，那么你也可以稱“在做量化”（其實(shí)我相信絕大部分的，號(hào)稱“量化投資者”的人就這么做的，想想也無可厚非，但我本人總覺得這量化投資離“純粹”二字相去甚遠(yuǎn)）。
不過從這個(gè)現(xiàn)象來看，量化是可行的，并且也是實(shí)際存在于我們生活中的。
那么我就簡(jiǎn)單說說我認(rèn)為的“純粹”的量化投資過程吧，拋磚引玉。
整個(gè)量化投資流程簡(jiǎn)單來說，應(yīng)該包括如下部分：
選股（或選證券等）
風(fēng)險(xiǎn)控制
成本控制
投資組合控制
交易控制
以上每個(gè)流程都使用了量化手段才是“純粹”的量化投資（其實(shí)大可不必糾結(jié)于“純粹”兩個(gè)字，只是我個(gè)人魔怔了，大家笑一笑就好，不必在此認(rèn)死理）。
其實(shí)，在實(shí)際投資中，大家的注意力大都集中在選股這一階段，這一階段的方法就有很多種：
高頻
擇時(shí)
因子選股
統(tǒng)計(jì)套利
……（太多，就不一一列舉了）
中國(guó)市場(chǎng)我個(gè)人認(rèn)為長(zhǎng)期是基本有效的，但短期卻可能充斥著無效時(shí)段。之所以我認(rèn)為量化投資在中國(guó)是可行的，是因?yàn)閷?shí)際上有許多人在進(jìn)行多因子選股，只是礙于整個(gè)量化投資流程不完善，收益不高，效果不好，所以并未大規(guī)模公之于眾罷了。
另外，量化這事，人家賺錢與否一般也不會(huì)四處張揚(yáng)，尤其是收益頗豐的就更不可能把策略和模型告知天下了。
綜上，量化在國(guó)外環(huán)境下，可行，實(shí)際上，也有很多同道中人在嘗試，在探討。但出于我個(gè)人，卻不認(rèn)為這會(huì)是個(gè)好方向，準(zhǔn)備做量化的同志們要三思呀。
發(fā)帖時(shí)間：2017-02-03 16:58:26
最新修改時(shí)間：
中國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過30年的高速發(fā)展,各行各業(yè)基本上已經(jīng)定型,能夠讓年輕人成長(zhǎng)的空間越來越小了。未來十年,量化投資與對(duì)沖基金這個(gè)領(lǐng)域是少有的幾個(gè),可以誕生個(gè)人英雄的行業(yè),無論是出生貴賤,無論是學(xué)歷高低,無論是有無經(jīng)驗(yàn),只要你勤奮、努力。腳踏實(shí)地的研究模型,研究市場(chǎng),開發(fā)出適合市場(chǎng)穩(wěn)健盈利的交易系統(tǒng),實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由,并非遙不可及的夢(mèng)想。
在中國(guó)目前的很多領(lǐng)域,賺錢已經(jīng)變成一個(gè)非常困難的事情,但是在量化投資與對(duì)沖基金領(lǐng)域,是完全依靠自己的勤奮與努力。一個(gè)持續(xù)穩(wěn)定賺取的模型,不是靠關(guān)系和背景就可以的,而是靠著自己的聰明才智和腳踏實(shí)地的工作。所以,從事量化投資,不僅僅是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由,更重要的是人性的尊嚴(yán)!
做你認(rèn)為正確的事，永遠(yuǎn)不會(huì)錯(cuò)！
跟帖時(shí)間：2020-03-17 20:33:29